kate2019-07-14 21:18:12
kate老师，（第II句）我有点懵：组合的VaR不是要考虑2*ρ*VaR1*VaR2的么，那如果ρ等于一，VaR(1,2)怎会等于VaR(1) + VaR (2)呢？
回答（1）
Robin Ma2019-07-15 11:18:31
Robin Ma同学你好，这个其实在巴塞尔里面也说过，之所以直接加是为了审慎原则，忽视风险之间的分散效果，确保银行的资本金足够充足，而且组合的VAR是 根号下的 var1平方加Var2平方+2*rho*var1*var2 完全平方式展开去根号依旧是var1+var2，也能强行解释，但是这个公式有一个前提，就是初始收益率要等于0，所以这道题不是从这个公式去解释的，而是从资本金的要求去解释的
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片