老师，为什么第三条，看跌期权价格上升会导致隐含波动率上升？根据图二不是看跌期权itm 时候隐含波动率最低吗？

老师，为什么风险溢价升高带来折现率升高

如何理解adverse_price_impact_arises和slippage_arises？怎么翻译？

LTCM公司的策略，卖短期流动债券，买长期非流动债券如何盈利？如何形成正反馈？

解释一下后面四个的区别，感觉都是一样的

为什么当出售巨大头寸的时候，买卖价差会扩大？原理是什么？

这一段，老师讲的dynamic_hedging的正负反馈机制没听明白

请问老师，这里B选项中将期限长流动性差的资产转换为期限短流动性好的资产，这句话怎么理解呢？难道不应该反过来吗？银行借入期限短流动性好的资产，投向期限长流动性差的资产？

老师，可以帮忙补充个知识吗？对数分布的概念，以及对数分布与正态分布间的关系，谢谢！

请问不是需要降低MVAR大的为什么这边要buy I