老师好呀，讲解老师说FFR是国债利率，GC是以国债为抵押的回购利率，说GC回购比国债更安全，这是为什么呢？国债可以被认为为无风险，回购还要在国债无风险或者低风险的基础上加上交易对手风险，这样考虑的话，为什么GC还要比FFR低？

请问老师COV(A,P)的公式，到底是Wa·σ²+2ρ（ab）Wb·σa·σb还是Wa·σ²+ρ（ab）Wb·σa·σb

为什么是yield上升sell,yield上升债券价格下降不是应该买入吗？

第三个，mortgage-backed bond也是资产证券化产品吗?我记得信用风险老师说资产证券化产品都是出表的啊，structured才有不出表的。请老师解答一下，谢谢!

老师可以再解释一下FFR为什么比GC利率要高吗？

老师，为什么μ是位置参数，而sigema要叫做规模参数？

老师，这里的alpha是Jensen alpha还是通过回归得到的超额收益alpha？这两个alpha计算方式不同，代表的意义有区别吗？谢谢

老师，这个问题应该使用双尾什么样的置信水平？99%吗？谢谢

老师，这页讲义后面一段话可以再讲一下吗？有点难理解。

为啥51题的b是错的，然后老师后面又说有一个这种途径可以发现风险啥的