刘同学2022-04-06 11:08:09
刘同学这一段，老师讲的dynamic_hedging的正负反馈机制没听明白
回答（1）
Yvonne2022-04-06 18:06:22
Yvonne同学你好，当long一份call option，用Δ份stock对冲时，当股价上升，Δ上升，因此需要卖出股票。当s下降，Δ下降，需要买入stock，因此这里是负反馈。
当买入一份stock，用1/Δ call对冲时，当s上升，Δ上升，1/Δ下降，因此要买call option，当s下降，Δ下降，1/Δ上升，因此要卖出call option，所以这里是正反馈。
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