如果说utility按老师这么推的话，那岂不是utility可以直接化成0.5alpha?

如图 谢谢老师!

老师你好。二项分布的前提是需要这N个资产的违约概率都相同。如何N个资产的违约概率不同怎么求VaR？

老师你好。两个产品全部违约的概率为Pi（1，2），但是1-pi（1，2）并不是两个产品全不违约的概率啊

此处1时刻的债券价格0.90909 0.9434是怎么得出来的呢？

此处的option 价格为什么不是算出来的债券价格与strike price比较呢？而是用option价格折现呢？

老师好: 请您完整地, 把下图中的两个步骤解释下? 看不懂啊, 网课中这节课00:06:15开始直接就跳过去了????? 太精简了点吧..... 麻烦您一定要仔细点讲....我看不懂...谢谢老师!

请问, 什么是mean-variance effecient portfolio? 老师上课时没有说这个概念....但是notes上面有写...谢谢老师! 请老师解释下

老师 证券化产品中 发型证券化产品的是Arranger吗？那么这些证券化产品的利息支付是Arranger吗？为什么Covered bond特别强条他的证券化产品的利息是由Issuer支付的 ，所有证券化产品的利息不都是由issuer 支付的吗？债是你发的 难道可以不支付利息？

老师你好。volatility skew中，不是在stock price比较高的时候波动率高吗？ 为什么这三个证明了stock price在比较低的时候volatility却比较高？