老师您好，194题，什么是balance sheet CDO和arbitrage CDO

答案解析中的公式，把inflows与outflows混在一起了(可以相加)，怎么理解？

1.如何理解portfolio diversification is fully accounted for using the VAR methodology. 因为VAR的计算公式里面有δ，而δ又和ρ有关? 所以这也可以说是fully? (考虑到整个组合各部分之间的ρ?) 2.如何理解 Delta-normal VAR is computationally simpler than portfolio standard deviation? 这是同一纬度的比较吗?(都是衡量风险的指标? 但VaR中包含了portfolio standard deviation了啊，而且Delta-normal VaR 还多了一个delta)

Most asset classes are liquid such that genuinely illiquid markets tend to be small and temporary. 这句话固然错误，但到底他们的大小关系如何？

B, C为什么错? 谢谢

如何理解第二点中的都是overpay, 为什么一个抬高溢价，一个降低溢价

请问它俩的区别是? 谢谢老师!

请问应变量是什么？同因变量吗？

请问 通过Rp = α + β * Rb, 回归得出的β, 是unleveraged beta? 相关的题目是讲义P158-202的B选项. 老师只说了杠杆贝塔和资产贝塔的关系, 但是没说通过回归得出的贝塔是哪一个贝塔啊...... 谢谢老师!

SRC中的最后一段 along with the minimum value of 4 for mc to... 为什么一个公式IMA中，前后两个部分对mc有不同的要求，一个大于等于3， 一个大于等于4 这些和回测所确定的mc有什么关系