如图，第一步到第二步，为什么代表return的那个字母乘以T之后就直接就等于r了？

这里第二年的收益率为何是这么算的？现金流不是144吗？

老师好呀这图片截自投资组合-市场风险视频6.backtest 78：32 对于long 3×6 FRA我的理解是： 0-6月以固定利率借进钱，那么应该是看涨long term int rate；0-3月以固定利率借出钱，应该是看跌short term int rate 由此，我就不是很理解为啥课上老师说short term是看多，而long term是看跌了

19'23'' 这个题跟习题册276题一样，但解答不同，非累计优先股应该归入1类资本，梁老师这个讲错了

D选项错在哪里？

B为啥不对

B选项为啥不对呢？

请问AB选项错在哪里？

这里的BCD三个选项错在哪里啊？

这里的坐标轴跟常规的反了吧？正常应该是组合的超额收益为Y轴，benchmark的超额收益为X轴吧？