最有组合不是每个资产的excess return/MVaR 相等吗？这里Y的excess/MVaR比较大，增加对Y的投资，会使这个比率越来越大吗？怎么实现个资产的excess return/MVaR 相等呢？

我记得有道题是类似问题问哪种是参数法合适，选的A。但视频说A两个都不合适了？

这里的volatility是growth 增长率的波动率，不是pension资产或者liability负债的波动率，是他们增长率的波动率呀，怎么可以带到surplus波动率公式里面呢。surplus波动率公式里面应该带入每个资产、负债的波动率呀

预期损失应该增加啊？这题不是很类似cva，如果考虑ρ，也就是考虑wwr，那算的结果会更大

能不能把穆迪惠誉和标普得投资级和投机级总结一下

能帮忙解答这块的逻辑吗

RAF是啥咋计算，还有convexity的公式忘记了

为什么不是α，α是最可以度量，有公式，最可以衡量比较的一个值呀，大于零就是好的

还是有点模糊， 而且CCP有WWR，感觉消除太绝对了 。。。

可以解释一下这道题吗