这里为什么说originator和arranger之间有 predatory lending and predatory borrowing？

可以解释一下这道题吗

这道题可以讲解一下吗，这个公式在讲义的哪里呢？

还有老师在讲课的时候netting那节课提到，同产品同期限反方向的交易才能进行netting，为什么这里不是同产品也可以netting

为什么这里是根据long代表持有去判断敞口呢？而不是判断它是买入呢？那么我可以说short卖出方才有为正的敞口不是吗？

d选项是否可以理解为是前台部门设立的risk spacialists?

分析题目看谁是对手方，是看哪一方PD变动，本方敞口变动判断吗？所以才把HJK看成是对手方，不然从HJK角度出发的话，short cds 应该是RWR

老师能讲解一下这道题吗，A选项的最后为什么要除以1.02呢

当BCVA前面不考虑负号（老版本公式BCVA=EPE*LGDc*PDc-ENE*LGDp*PDp）的时候,BCVA计算结果大于0时，应该是我方的信用质量质量更好，如果是用新版本的公式（BCVA=-EPE*LGDc*PDc-ENE*LGDp*PDp）计算出来BCVA大于0是对手方信用质量更好是吗？

老师，policy mixed var有具体计算公式么