这里公式里为什么原始的分布数值是小于等于1呢？1.5133对应的累计违约概率密度不是6.51%么？是一个百分比数值而且不等于1啊。

请问老师，前面说相关系数与相关系数波动率之间是正向关系，那我们知道在经济衰退（危机）的时候相关系数最大，但此时为啥相关系数波动率并不是最大，反而是经济正常的时候相关系数波动率才是最大的。

这里的变形1，我理解了波动项会随着时间的推移慢慢变成0，但为什么dr会变成0呢？不是还有趋势项嘛？？）

PPT上写这里的r是current interest rate level，但是老师类比相关系数均值复归模型说这里的r是上一期的，请问这里的r到底是哪一期的数据呢？？

老师，这个of which $1200000 is currently outstanding 怎么理解？

这里变化的是股票市场价值会不会影响total asset的价值？

C选项中提到similar to Merton model 是说这种计算DD的方法在merton中也可以用吗？

这里的St指的是什么？是资产价格还是什么？

老师，为什么非要用隐含波动率？

老师，波动率微笑是否与long或short方有关？为什么C不对