D选项，老师说市场风险是1年99%的Var；操作风险是10天，99%的Var，但base2操作风险已经改成1年99.9%的Var了，是操作风险的Var更严谨吧？可以总结市场、信用、操作的Var么？

为什么接近违约时，CS极高，但CVA=0？，这个时候公式近似=CS*average exposure,敞口应该也是很大。不应该=0吧。但如果已经违约了，那CS还会很高么？这个时候就没有敞口的概念了吧？敞口不是说自己赚钱的时候才有的信用风险么。

老师，一般不是都说volatility 高，风险更高，价值就更低，也就是左边要比右边价值更低啊，这里是风险高，价值反而高？怎么理解呢

请问这个左肥右瘦的分布，纵坐标是什么呢，该怎么理解在这个分布里，左边是loss，右边是收益？

为什么risk premium就是drift呢？如何理解？

这里的近似计量为什么不需要考虑存活率啦？

为什么这题是long或short不重要？

EL和UL到底谁是用资本覆盖的呀？之前讲的时候说是EL，这里又说是UL。第二个问题：bank provision是给谁准备的，EL还是U L呢？

为什么这里可以理解成利率互换？

远期交易双方在未来约定价格交易，敞口撑死了就是一个给了约定的钱一个不给货或者反过来，但这个敞口应该是合同一开始就确定的呀，跟债券一样金额确定。为什么随着时间临近债券的敞口不变但远期会上升？