欢同学2023-07-16 09:35:34
欢同学远期交易双方在未来约定价格交易，敞口撑死了就是一个给了约定的钱一个不给货或者反过来，但这个敞口应该是合同一开始就确定的呀，跟债券一样金额确定。为什么随着时间临近债券的敞口不变但远期会上升？
回答（1）
最佳
杨玲琪2023-07-17 23:45:31
杨玲琪同学你好，
信用风险敞口衡量的是价值为正的部分，从现金流的角度去分析对手违约时带来的风险并不准确。举个极端点的例子，如果我是远期合约的买方，约定了10元1年后买入A产品，假设1年后A产品涨到1000对手违约，对比1年后A产品涨到120对手违约，显然两者面临的风险是不一样的，所以敞口不是合约一开始就确定的，要结合合约存续期间的价值变动的不确定性来进行分析，一般衍生品价值可以通过模拟来进行估计。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片