互换的price，是否跟forward以及FRA一样，一开始是没有价值的？

请老师解答，谢谢

请老师解释B，谢谢

老师，债权法推出的lamda是不是还有个近似（1-Rf）近似等于1

不理解为什么用normal var的例题就是缪加z乘西格玛，而lognormal var的例题就是缪减z乘西格玛。是因为第一题缪用的绝对值，而第二题缪用的收益率么

没有对应图片，我的一点想法，想问问老师。一般来说，波动率等于风险，波动率越大风险越大，从而asset price越低；；但是作业第10题，老师讲解的时候说买option就相当于买波动率，所以波动率越高，option价格越高；；这不就和我之前说的“波动率越大风险越大，从而价格越低”相互矛盾了嘛？

是不是model1 和 model2的一般式以及HO-LEE model是平行移动的，vesicek model以及model3 model4一般式及变形式都不是平行移动的

为什么这里用的是修正久期，但讲义用的是DV01,这题又没说各自的价格

不理解，请老师解答

左肥右瘦这种PDF的话，算是左偏还是右偏呀？？