老师好，请问下 spread 的极端值为什么在右侧？

Ke^(−rT)N(−d2)−S0N(−d1) 和 Ke^(-rt) - S0 都是計算Put價值，但忘了有什麼分別

所以risk management activities是银行的核心竞争力吗？

No-trade region就是指双尾的alpha面积吗？

根据莫顿公式，无风险利率和股票价值是同向关系，可现实中计算股票价值不是吧无风险利率当成折现率的一部分吗？是不是I如果说提升期权价值会比较严谨一些？

Minimum transfer amount就是Threshold吗？

这题无论是和正态还是对数正态对比，隐含波动率都是左肥右瘦对吗？

请问D选项CDS的short方，违约概率增加，敞口为什么是下降的呢？

选项B total capital ratio，分母应该是RWA啊，为什么解析里面说衍生品的敞口减少，分母减少呢？ 并不是total exposure啊。不是只有在算leverage的时候才用total exposure么。

这里面描述哪些不适合广义帕累托分部呢？