为什么这个5000是在1这个时间点交换呢？1这个时间点虽然确定了利率差，但这个利率差应该在期末，也就是1.5的时点才交付才对吧？

这个HPR2，老师的第二种计算方法，为什么除以65*2呢？T1时刻只花了65元又买了一只股票呀。而且第一种计算方法里，70+2-65/65，只算了一只股票的收益率，在T2时刻，有两个分红+2+2呀。所以HPR2计算的收益率到底是什么收益率呀？是两只股票整体的还是第二只股票的收益率呀？按照第一种方法计算的，HPR2就是第二只股票的收益率，那么按照第二种方法计算的，要怎么解释他的意思呢？

这道题中，期初投入不是100000 嘛？1时刻收入是105000，为什么老师期初投入输入的是105000啊？是输错了嘛？

wi的计算中，有manager i的IR／TE比较好理解，但是为什么要再分别交叉着乘投资组合的TE和IR呢？为什么这个wi不是分子是基金经理的IR×投资组合的IR，分母是基金经理的TE×投资组合的TE呢？ 原式wi的分子是基金经理的IR×投资组合的TE有什么含义呢？

老师可以举一下90%.95%.99%单尾和双尾分别对应的Z值嘛？有点忘记啦

题干中出现volatility，什么时候理解为整体模型的波动性，什么时候理解为basis point volatility

为什么在这里老师说，调整对XY的投资比重，不会改变二者的超额回报呢？

quantile estimator到底是什么？能给个定义和说明吗？

请问99%， 95%和90%的单尾和双尾的值分别是多少呢？

请问u计算VaR和ES都是不要百分比的嘛？比如95%就直接带入95