老师，您好，这道题目没理解这句话的意思：Basis point volatility under the CIR model increases at a decreasing rate, whereas basis point volatility under the lognormal model increases linearly. Therefore, basis point volatility is an increasing function for both models.

老师，请问借r投r*是一个假设吗？也就是说我也可以借r*投r？还是说借r投r*是有基于一个背景，如果是，请问是基于什么背景呢？

原来是以为能还款，有recovery rate，现在没有recovery rate了，不应该多准备点资金来弥补损失吗，怎么还能减少loan loss reserve呢

C选项的后半句可以再说一下吗

老师关于房贷摊销这块完全忘了，可以帮忙带着过一遍吗

这块swap rate为什么可以当作是固定利率，swap rate到底是什么意思呢，还有哪些词也有相同的意思

请问BEICF是一个什么概念？老师在讲解的时候提到了。

老师可以问一下为什么交易成本是一个时间段概念呀，它不是要摊销到整个时间段吗？

An asset is said to have a liquidity premium if its price is lower and expected return higher because it isn't perfectly liquid.老师这句话这么理解？为什么价格越低且收益越高就是不完美流动？

老师，这两个下面的回答对于active risk的解释好像不一样，但是active risk应该不是拉姆达吧