请问为什么是OTM的错向最大？ ITM时pd上升p下降从而hf的EA上升么？谢谢

老师，我有几个疑问，不知理解对不对：相关系数=1，说明其中一个资产违约，另一个一定违约，对吗？总的组合也一定违约，是这样吗？另外如何算出LR是1呢？

老师，这里面说的第二个缺点是什么意思

请问TE和TEV是不是两回事？这题让求TE, 不应该算excess return么，这什么最后是算的TEV? 我有点混乱。谢谢

在算利率波动的时候，sigma都用annual的吗

您好，60题为什么不能选A呢，可以往上走也可以往下走啊

这里不是应该考的是CDS的settlement的区别吗？应该是cash-settled与digital的却别吧，但是课上说的single-nameCDS是指标的资产为单个资产的CDS？这里是不是混淆了？

为什么利率上升call option价值会上升啊

老师您好，49题的d选项，因为肥尾不是正态分布，所以不能用Pearson，但是T分布不是也是肥尾吗？

老师您好，为什么选项D不是答案?