forward k=10 st = 8为什么空头有风险呢？

想问一下ppt第26页讲bootstrap时老师举的例子。n=1000（loss or gain 的数据值有1000个）m=100（bootstrap的sample个数） 我之前对bootstrap的理解这里每一个bootstrap sample是从n中有放回的取1000次新得到的作为一个sample，算出一个VaR。m=100 是重复上面的行为作出来100 个VaR从而可以得到一个VaR的经验分布，从经验分布得到95%分界点。 从理论上说bootstrap的sample个数可以有n^n个 不知道是不是老师讲的有点不对呀？

为什么这里是sell a fra. 怎么到这一步的没懂

请问周琪老师，波动率越高实际收益率越低，那波动率上升时，volatility swap收到浮动volatility方不是收到更低的实际收益率吗？

为什么对手方是oil corp时，PD上升，则oil price会下降呢？

老师，过年好。 选项A和C准确翻译的表述是什么？ 我的理解都画在图里了，应该没错。为什么不选A呢？ 谢谢您🙏

k-max(k-v,0)是怎么得出来的？

单调性是什么意思呢？为什么资产收益率越大风险越小这个是单调性呢。

请问老师Var mapping 的excel 例子在哪儿可以下载？谢谢您

为什么netting factor越小越好