dongqiang
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Cindy2020-02-01 15:19:29
Cindy同学你好，你的图画错了……
2.5%对应的应该是左边尾巴上的面积，而剩下的除了尾巴上的面积，就是97.5%了
这个VaR值算出来是83966，意思就是，有2.5%的概率，损失会超过83966；而有97.5%的概率，损失不会超过83966，这是VaR的定义哦
在家答疑很不方便，没有办法给你画出具体图形了，不好意思……
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谢谢老师，图确实画反了。
var的定义我清楚，其实我想辨析这个分位点。举个例子跟这道题对比一下
假设一个机构market var（10day，99%）=83966，是指只是10天内，有1%的概率，损失超过83966，有99%的概率，损失不超过83966。
而这道题描述的是var（2.5%）=83966，是否就是一段时间内，有97.5的概率，损失超过83966，有2.5的概率，损失不超过83966。
这样理解逻辑才统一。但是跟答案不符，应该怎么理解这个分位点2.5呢？谢谢
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同学你好，假设一个机构market var（10day，99%）=83966，这个的正确解读应该是指只是1天内，有1%的概率，损失超过83966，有99%的概率，损失不超过83966。或者100天内，有10天，损失超过83966，有90天，损失不超过83966。
而这道题描述的是var（2.5%）=83966，指的是一段时间内，有97.5的概率，损失不超过83966，有2.5的概率，损失会超过83966。
如果对VaR的解读有些模糊的话，建议你可以去温习一下一级的估值与风险模型这门课哦，这门课里对VaR的解读讲的很清晰的，加油呀
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谢谢老师，已经找到问题所在了。
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加油加油
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