老师，第21题，如果理解成当资产没有diversify效果的时候var最大，把两个资产的var算出来，然后直接相加，这个思路对吗？

请问老师，belta to the index和belta to the portfolio，分别表示什么意思，又是根据什么来区分他们的应用场景呢？谢谢老师

请问老师，这个题目，为什么不用考虑expected return呢？

请问老师，21题，用我列的算法是不是算不出来这个结果的？

如何构建 synthetic CDOs

请问此题的一个月PD为什么不能直接用4%直接除以12？谢谢

请问老师这个为什么不是Q值而是p值？

Nd 2的计算公式好像不符合书上的

BSM的Nd1和Nd2的计算公式不同，而且有的题目会加入预期收益。所以想确认一下Nd1和Nd2的算法

为什么25题答案是IncrementalVar而不是CVar呢？