大同学2020-04-23 22:43:07
大同学公司价值V和可变支付S之间的相关性对swap估值来说很重要，若相关性下降，它对看跌期权价值无影响，但这两种风险资产的期权价值会下降，但为什么相关性下降时，不会影响看跌期权价值呢？
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Cindy2020-04-24 17:57:12
Cindy同学你好，这个问题突然看见有点懵，这个考点不是application of portfolio VaR里面，你的知识点划分的不对哦
这应该是信用风险里面的知识点吧，老师需要去查找对应的信用风险原版教材才能给你答复哦，麻烦你等一下呀(#^.^#)
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好的老师我等你，一定要帮助我呀！
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同学你好，我找到你说的这部分内容了，你想问的应该是下面的公式吧，
如果V和S之间的相关性下降的话，其实对前面的put option 没有什么影响，因为这里研究的是F和S之间的关系
但是后面的是有影响的，如果V和S之间的相关性下降的话，就意味着一个上涨，另一个是下降的，这样min(S,V)肯定是下降的，所以最终这个结果是下降的
这就是那个画框的那句话的意思了(#^.^#)
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谢谢老师啦！真的谢谢你了！给您设为最佳
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