老师，是不是只有model4和CIR模型中，才有basis point volatility？

老师你好 我想问下描黄色的这句话是什么意思呢？ri为什么不受到投资期的现金流进出的影响呢？

请问老师，视频中老师讲到此处的时候提了一句说“CVA中我们其实是假设自己不违约的”，那请问关于CVA的定义和计算，假设条件除了“自己不违约”以及“不考虑wrong way risk”外，还有其他假设条件吗？这块儿也请老师展开帮忙解释一下，谢谢啦！

老师你好 我在计算surplus的波动率这边有些疑问，为什么在计算surplus的波动率的时候使用起初的A和L,而不是1时刻（增长了之后的）A和L呢

第3条没听懂

标蓝色的，文章说before every recession a downturn in correlation volatility occurred,老师说的是correlation 下降，不是volatility的下降，这个怎么理解？

请问老师这道题的EL怎么算？

这里的PD是什么违约概率，是累计违约概率还是边际违约概率，

请问是long equity CDS 吧，看好equity tranch，卖保险，收保费

为什么时间计算不能最后做?