请问老师，这里面用到的违约概率应该是边际违约概率还是单年违约概率？我记得老师之前讲违约概率的时候，好像说这里要用编辑违约概率？但是图上面画的这个不应该是表示的单年的违约概率吗？

资本充足率是什么？为什么资本充足率变小，银行要缴纳更多资本金？

请问老师，如果是分析sell看涨或者看跌期权怎么分析呢？如果是卖出看跌期权，当对手方的违约概率上升，说明股票价格上涨，此时对于a来说，只收了期权费，也没有敞口的变化，这里面应该没有办法分析吧？卖出看涨期权也是，当对手方违约概率上升，说明股票价格下跌，此时对于a来说也没有敞口变化。总的来说，因为a是期权卖出方，所以不会遭受wwr和rwr对吗

老师你好 想问下在call option model里面是假设了bond现在的市场价格等于当前股票价格了吗？

老师，这里算r1我知道了，那如果算r2的话，是r2=r1＋K(theta-r1)dt＋波动率·dw 吗？ 还是r2=r0＋后面一堆复杂的dr呢？

老师能不能解释一下Foundation IRB和Advanced IRB的区别，解释还是没听懂？

老师你好 19:20这边的tool3 我有个问题，为什么excess return of the benchmark不是Rp-Rb呢？ 而是Rm-Rf..

老师您好，这个模型 讲义中流程图是从左往右，老师讲的是从右往左的，应该怎么理解呢？谢谢老师

老师你好 这边对最后一段的红字有些不明白，再算portfolio的sharp ratio的时候mean和risk不是也发生变动了吗变成了5%和13.42%

请问老师，这个里面如果ytm趋近于零的话，分子不应该也只有一个负的无风险利率了吗？为什么分子还是ytm- rf呢？