第71题，如果按照老师上课说的St-St-1= λu- λSt-1可以看成Y=a+bX,均值回归速度等于0.75，那为什么 λu不等于0.75*0.32=0.24呢，0.215是什么呢？

老师，有一个答疑我没理解。是这样的，”如果有两笔交易，一笔是赚钱的，敞口是X，还有一笔是亏钱的，敞口是Y的话，那么这个Y应该就是一个负值， 如果有netting，mark to market value就是X＋Y，这样一正一负就可以抵消， 如果没有netting,总的mark to market value=X-Y,由于Y是一个负值，减去负值就是加上一个正值，所以整体的总敞口增大“ 这里说的不对吧？没有netting的时候把负值算作0才对吧。怎么能是-（-XXX)这种情况呢，应该是-（0）才对吧？

最后一点怎么理解。老师没有讲清楚。

第68题请问C选项什么意思，为什么不对

第60题怎么计算，尤其是p(AB)

第34题请问我的计算错在哪，算不出答案

第22题请问题目什么意思，为什么选择D

第8题请问为什么A不对

老师，这道题核心是不是因为”except“这个词？因为这个词所以我们需要找BCVA和CVA绝对特别不一样的地方，而EPE是共同点所以不行。我看有答疑说把EPE改成EPE and ENE就对了，但依我分析如果题干这样出还是不对的吧？因为EPE是共同点。如果是uses ENE（只ENE）才行 对吗？

老师呀。感觉这道题有点没理解。首先，这道题只对subordinate debt考虑了experiencing financial distress or not, 但是没有对equity &senior tranch分析财务困境下的影响。这道题答案是只对equity &senior考虑题干中说得volatility of firm value decline了。可是，财务困境时，Equity tranch价值升高，senior tranch变得和equity tranch接近 所以价值降低，这点没有考虑呀。 其次，还想请问老师是否财务困境只对mezz tranch有影响 所以所有题都这么考虑呢？