老师，您好，请问87题怎么理解呢？为什么vasicek model是nonparallel shift、decreasing volatility？

RAROC的计算，如果题干中给到一些通胀，或者宏观里面的参数，类似tax_rate这种的，应该放进去吗，如何放进去

Economic capital=var*（3+k）；这里面的k是实际发生的exceptions数量，还是实际发生的exceptions的数量减去要求的置信水平下的平均值之后得出的差值。

请问老师197的b选项应该怎么理解？向上的曲线和向下的曲线不是表示的是利率曲线吗？（cs=ytm-rf,当利率曲线结构向上ytm增大，cs增大cva增大这么推理b也是正确的）但我看答案上写的是代表信用利差曲线，那也是（cs=pd*lgd）cs增大，此时cva不也应该是增大吗

pd已知，如何根据Merton模型确定equity和capital？

老师，您好，请问modle4里面annual basis point volatility是公式里面的哪部分呢？

老师，结算前发生违约时counterparty risk, 结算时发生违约时settlement risk. 请问presettlement risk是什么呢？难道和counterparty risk是一样的吗？还是说counterparty risk 包含presettlement risk呢？求指教

老师，信用风险的exposure表现中。long call 与long put都是一样的图吗？就是和forward一样的逐渐单调递增图吗。谢谢呀

为什么左边是high rhsk，右边是low risk？

请问老师，如果是高斯copula是不是A的Gi (ui)are standard normal univariate distributions.就对了呢？还是说Copula都是多变量的 所以univariate这个形容词永远不能形容copula?