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FRM二级
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这一页当中的geometric return是否指 对数收益率,两者是否表示一致,因为我google搜,几何收益率和对数收益率是分别的两个概念,如果这样的话,那为什么这一页又提到了几何收益率服从正态分布呢?不应该是对数收益率服从正态分布所以price服从对数正态分布吗
还是不理解这个R为什么公式从 (p1-p0/p0) 到这里变成了 (ln (p1/p0))。 R 不是只能服从正态分布吗,然后price可以服从lognormal,为什么给r加了ln呢??第二个问题是,图片当中e^r为什么可以直接用u-zsigma来代替,即使参照approch 1 这个公式等于的是var呀 也不是单纯的R呀,为什么可以直接带入呢???
精品问答
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- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
