老师你好 这个34题的abc选项的讲解 我怎么感觉全错了呢，计算var的置信水平怎么能去和回测var的alpha相互联系从而得出type 1 error犯错的概率高低呢，计算var的置信水平不是只能联系non-rejection region的宽窄吗？？

Johnson SB distribution是什么分布?科目中也没有提到,如何理解该题中equity 和default probability为什么用Johnson SB distribution?

老师你好 34题a选项 为什么高老师在解析的时候是看alpha的高低来判断一类错误和二类错误犯错的概率变化，这个选项中回测的置信水平不都已经确定了是95%吗，变的只是计算var的置信水平，那么不是应该p一个是1%，一个是5%吗，研究alpha不太对吧？

老师你好 第三个“backtesting VaR models with lower confidence levels" 这边的置信水平是指生成VaR的还是回测VaR

请问老师 static factor(被动型投资)也算是cross sectional strategy吗？ 感觉都没有实质上的buy and hold 都是同期可以完成的，是所有我们学过的这两种大类里的所有投资都是横截面策略吗？

请问讲义里讲repo rate（SOFR）cannot reflect banks funding cost? 可以解释一下这是为什么嘛？ 谢谢

1.请问为什么SOFR现在没有办法同时满足借款和贷款人都愿意用的呢？ 2. 那LIBOR没有上述说的这个问题嘛？ 3. 可以在解释一下为什么SOFR have challenges in managing asset-liability risk嘛? 讲解没有听懂 谢谢

想问一下老师，第三个里面的风险限额是由cro设置吗？不是董事会制定的风险偏好吗？两者虽然概念不同但是很相似呀

61题statement3为什么holee model更灵活？

Q63 中 公式里从来没有提过要折现，为什么这里又要折现了？