市场风险和操作风险部分都提到了irc，可是credit spread risk 是否属于irc呢，两门课的讲法有矛盾

烦请老师讲解下BD两种方法，以及题目问simplest的方法，感觉A选项难度最高啊？

请问，low-risk anomaly 实证结论中的第四条具体是什么意思，这个说法难道没有证明CAPM结论的准确性，从而反驳了low-risk anomaly的结论吗。

老师你好 想问下这个图是怎么画出来的呢？如果是波动率皱眉的话， 那么不是应该k在中间的时候 波动率最大，那不是应该中间概率最大吗？既然这样的话 pdf中 双峰是怎么画出来的呢

请问在这个题中为什么97.5%的confidence是1.96呢，从题目中看，这个97.5%是回测的置信水平，不是计算VaR的置信水平，回测的话应该是双尾吧，97.5%的双尾关键值不是1.96。

老师，这道题讲的太快了没明白。 问题：1，分析的时点应该是券借来并已经卖了，但还没归还券商，对吗 2. 追加了50的margin为什么说是due from broker？这难道不是银行应该欠券商的吗？应该放在负债啊 3. 在负债记录的100borrowed stock价值为什么没有上涨？此时股价已经上涨了啊 烦请解答，谢谢

请问画框的句子怎么理解

请老师讲解下这题，以及upper lowed bound 是哪一章节的知识点呀？还有net和gross的区别。

老师 mean reversion的反面不是random walk吗？自相关只是random walk里的关于variance不平稳的一项 是这样吗？

老师 最下方BSMmodel中 long call option是相当于买入N（d1）份资产还是e^(-rt) * N（d1）份资产呢？从前记忆都是long N(d1)份 short N(d2)份 ，这次听讲解怎么有些不一样了？应该是哪个呢？同理也在long put option中有所费解