老师这里EL为什么不能直接相加呢，我记得我们在信用风险那里讲的时候明明是说组合的EL等于各自EL之和，只有UL才需要考虑违约相关性，不能直接相加的。麻烦老师帮忙解释一下，谢谢啦！

1. 请问是不是只有Model1和Model2是parallel shift的呢？ 2. 请问除了有mean reversion特征的vesicek model，CIR model和Black-Karasinski model是decreasing volatility的，其他的model的volatility是怎样的呢？ 谢谢

请老师讲一下这个题，a cd三个选项分别用在什么地方？是什么方法？

请问在1. Model1，2. Model2，3.Ho-Lee Model，4.Vesicek model，5.Model3，6.CIR model，7.Model4，8.Salmon Brothers Model，9.Black-karasinski model 这9个model中，哪些是equilibrium的，哪些是arbitrage-free model？ 谢谢

请问老师，我记的笔记上，这里面的当lc大于bic时，为什么ilm是大于1的呢，在lc=bic的时候，他们的值不应该是最大的吗？其余时候因为指数0.8是小于1，所以得到的值加上负一的时候还是一个负数，e减一个负数，使得整个ilm不是单调递减的吗？那他不应该是小于1吗？

请问老师，这里为啥是乘以100/750呢，这里没太听懂，请老师再解释一下，谢谢了！

老师 ，肥尾的话相同置信水平，var不是应该更大吗？

为何最后要减去自有的现金？

老师现在ccp的题目是不是被删除了

confidence level下降，非拒绝域为什么越来越宽？95%比90%还多了蓝色部分啊，这不是95%比90%的非拒绝域大吗？