44題為什麼A不對呢？43題答案裏面說with cash flow mapping , the portfolio cash flow are grouped into maturity buckets

老师 请问bagging=boostrape aggregation，就是抽很多样本取平均。但是boostraping就是另外一种做法了，和前者截然不同，boostraping是抽样放回再抽样（不涉及等权重取平均）。理解起来 意思是不同的。可以这样记忆吗？此外，请问boostrape aggregation(bagging)与boostraping是否有谁包含谁这样的包含关系呢？

老师这里我想问，就是这个人不是在进行预测吗？那为什么不属于预期损失。

老师 我凌乱了( ▼-▼ )这的知识点错了好多。请问老师这道题A，A的表达是用“or”链接的，所以理解起来是很高百分比非流动性资产 或者 它的流动性好的逐日盯市交易（比如说 real estate交易 或 REITs）.所以A的描述没有涉及欺诈呀。还有是关于B.，hedge fund里讲缓释principal-agent problem的时候讲的第三个方法是manager自己持有own wealth, 这是缓释风险的方法呀，为何到B这里就变成欺诈了呢？请问老师 我们如何辨析到底是在考道德伦理相关的manager自己不能优先交易自己账户，还是考虑缓释代理人风险呢？

老师 可以解答下四个选项吗

老师 总觉得B这种说有独立的外部机构来控制风险总还是不好的，因为外部的人不了解公司内部的情况呀 风险怎么能外部来做呢？请问是否考试如果出现外部独立的机构来帮忙控险就是对的呢？

为何不选c呢？

老师 我记得对冲基金与共同基金最显著的差别之一就是 hegde fund 是 nontransparent的，所以对冲基金的基金经理做什么操作什么投资风格都是不需要Investor知道的，这是hedge fund的特点。所以您看这道题A，A应该是很明显可以被排除的错误选项呀，因为我们不需要确保任何决策 更不用direct沟通来和对冲基金的经理来探讨做决策。A怎么能是对的呢？

老师我想问一下是不是PD上升，LGD一定会上升还是看情况？

老师 是否mutual fund和hedge fund的compensation都是asymmetric的？