这道题题干中没有提到kmv模型 为什么k是15？我觉得k应该是18。

老师你好 为什么周老师说如果stock 投资40%，bond 投资50%也可以，因为剩余的投资于无风险资产中，可以不体现在回归方程中，我怎么感觉不太对啊，基础班的时候讲过无风险资产也可以安给它百分比啊，按照周老师这个例子，那回归方程中得加上10%的rf才是啊

老师你好 这边周老师上课标记出来的alpha超额收益是表示此基金经理的收益率比同样采取相同投资策略的peer group的收益率更高的那部分吗

老师，您好！请问用二叉树给CMT互换定价时，0⃣️时刻到底是否需要互换呢？我看中文精读里是不换但是强化段老师讲的是要换，以哪个为准呢，谢谢啦！

老师，为什么OIS不能反映marginal costs of borrowing and lending for banks?

此处老师提到Jensen Inquality中的左右两个r都需要是零时刻的，不能是1时刻的，这是啥意思？为啥突然说到这个有点一头雾水。请老师帮忙解释一下，谢谢！

老师好，我想问下n-th to default 的价值和asset价值有关系吗，如果组合里的资产可能的损失不相同，这个correlation impact还成立吗？另外，如果ρ=-1，发生违约时，赔付的是所有违约的资产还是其中一个资产呢？这时候赔付金额怎么记呀

这道题如果用编辑违约概率怎么做？这个MDP等于是干扰项吗？另外老师这个方法算出的pd是两年内违约的pd吗 有点晕

老师，第二段不是之前将call改为的put吗？即so will the implied volotility of the put on the Dow.

这题没听太懂，能不能细讲一下？