能否请老师把BSM model的所有假设条件再帮忙梳理一下？谢谢啦！

老师您好，杨老师在这里说“产品分析当中，分析一段时期的违约概率，那么都应该是边际违约概率”，这是啥意思呢？请老师解释一下，谢谢！

老师你好，这页的结论能再明确一下吗？第122页PPT谢谢

老师您好，这里杨老师说“计算Debt、Equity价值的时候只能使用无风险利率，而计算PD时可以使用无风险利率也可以使用asset return”，那么我想请问一下，因为计算PD也就是计算N（-d2），那使用asset return计算出的PD带到Equity公式中，即使使用Rf，那不是间接也相当于使用了asset return吗？请老师解释一下，谢谢啦！

请问画框的部分怎么理解？

这页ppt里有两个问题，1.框1 的式子是怎么解出来的，如果按照讲义中说的1+r*=1,解出来也是b=(F-S)/S-r。2.框2 是什么意思，没有看明白？

请问图1种画框的部分怎么理解？还有这两页PPT有什么继承关系么？

请问这里的floor，是针对所有风险的内部模型法的要求，还是仅仅针对信用风险？前面80%、90%的要求仅仅是针对信用风险的吧？

请问信用风险和操作风险这里都涉及非集中清算的内容，这两部分有什么关系么？ 比如：信用风险中初始保证金是99%10天的horizon，但操作风险中是99%5天的horizon 信用风险中初始保证金不可以载抵押，而操作风险中初始保证金可以再抵押一次，这部分我看说的都是uncleared trade 我有点混淆

老师您好，这里杨老师说“这个公式（近似式）如果是计算两年期的债券1年的违约概率是可以用的，如果是计算半年期的债券1年的违约概率也是可以用的”，这到底是啥意思呢？一个债券是半年期的，还会计算一年期的违约概率吗？此外，这个公式“只适用于计算的1年的PD”到底是啥意思呢？谢谢老师！