老师，这题PE的解析A中说的，风险之间为了保守起见考虑相关性为0，可是上课的时候不是说为了保守和审慎的态度，相关性看做为1吗，无分散化，直接相加就好。

密卷，1-10， 该题目的解析没看懂，请老师讲解一下

请问这个公式中的α代表什么

老师题目中没有说只看ES的特点啊，不是同时使用普通历史模拟和bootstrapping么

43题，D选项没有讲解呀，就是想听这个选项。为什么组合表现差的原因不是因为security selection.

老师，这题的C选项有点疑问，如果基金经理在购买自己管理的产品，虽然能做到对风险的控制，但是这样是不是也会引起欺诈，之前有道题目说，基金经理买入自己的产品，诱使让客户买同样的产品进行价格操纵，从而获益

老师，这题能不能讲一讲，知识点应该是那三个流动性差的资产的bias，但就是不知道怎么做这题。。。

老师这题能不能讲一下，引入了CCP情况是怎么样的

老师关于这题的D选项，前面半句确实是信用风险，但是后面又提到受到法律相关的问题，这又属于操作风险。到底应该怎么判断呢？还是说，我们判断什么风险更应该关注于产生风险的原因，而不是结果？

老师能不能讲一下这道题，这种题目是考点吗？