CDS的short 方有没有敞口？

老师好，强化班市场风险ppt第27页，算出来z-2，14，大于1.96，此时拒绝原假设我能理解，但如何理解是偏低的不对？

B和C有什么区别？

老师好，这里第二句我首先理解为是方法本身加入了波动率调整，并非加波动率。如果这样理解好像没毛病。请问如果是“加入”的意思表述应该是怎样的呢？

官网习题，screen employee是怎么做的？如果员工没有在银行有account，怎么screen?一般在银行，也只是针对大额交易的账户进行监控，对于小额和无交易账户并不监控，这个解析和实际业务并不一致。

官网习题，解答部分按每年计算当年的违约率，再计算CVA，如果是这个算法，那么EE也应该每年发生变化，如果第一年已经违约的部分，是不是应该从EE中扣除，第三年的EE也要扣除前两年违约的部分？标黄色部分怎么理解？

官网习题，对于B的解释是过于保守，但是在实际basel资本要求计算的时候，不就是这么操作的吗，并不考虑分散化风险？

官网习题，A选项中的Dual-benchmark optimization指的是是什么，讲义中有吗？

官网习题，该题目的讲解没看明白，请老师解释一下。

第七题，年化adr 是怎么推出来的呀，还能直接1-4%得出来？