老师好，这种一般用的是哪个return是看什么的

请问为何不鼓励 long-term loan？虽然长期险流动性风险高，但有补偿，long-term的贷款利率是更高的，银行赚的更多呢

实际利率变动一单位，名义利率变动1.0247单位，TIPs代表的实际利率，Treasury Bond代表的名义利率。怎么着都是100乘以1.0247或者89.8除以1.0247，没答案的。

这道题c为什么不选呢？correlation与beta不是同向变化 都变低了吗

老师请问B选线项后半句对么，因为提前终止，所以头寸是减少了吧

vaR不是代表的最大损失么，最小损失怎么理解

这道题的第二个说法，不应该是高管层或者cio来做的事情嘛为什么是业务条线的经理来做呢

物理赔付只收到本金吗，利息会赔付吗？

老师，密卷Q33题，是否可以理解为：贷款价值100*800000=80million的loan，利率为1%+3%=4%。将这些loan打包成collateralized loan obligation (CLO)，CLO的资产组成=equity（5M）+Mezzanine debt（10M）+Senior debt(65M)=80M。到期loan应偿还，那么应有现金流入80M*(1+4%)=83.2M，但有6,625,000发生违约无法偿还，即实际收到cash inflow=83.2M-6,625,000=76,575,000。实际收回的76,575,000优先分配给Senior debt=65M*（1+1%+0.5%）=65,975,000，其次分配给Mezzanine debt=10M*（1+1%+5%）=10,600,000，也就是说loan实际收回的76,575,000-65,975,000-10,600,000=0，分配后Senior debt和Mezzanine debt之后分文不剩，也就是CLO的equity本金、利息全部损失。 可以这样理解吗？Senior debt和Mezzanine debt的优先级对吗？谢谢老师。

请问密卷第4题怎么计算