假设1可不可以用买卖权平价来理解：C+PV(K)=P+S0，rf在这里只对PV(K)有影响，rf上升，PV(K)下降，为维持等式相等，C上升。

为什么可以直接netting呀？这几个产品看上去并不是同一种产品，也不能确定期限。

这个式子对吗？三个月的时候开始repo，交易看债券的市值，那AI也应该是从市值开始计价。应该是500000*99.85%*(1+10%*0.25)*(1-15%)这样吧

这里埃尔法的方差表达有误吧。应该服从n（BM，1-b2）

这里说变动保证金没有threshold ，前面有道例题图2上t2时间段，价值变成110时，为什么要把超出已有保证金的差值和MTA比呢，而不是直接增加保证金呢，感觉不太合理

请问这里的costoffund是什么？和NIM及NII有什么关系呢？

请问老师，这题如果用精确法，怎么做？

friction 3 没太听明白，麻烦再详细介绍下。例如评级机构在评级的时候，基础资产和交易结构不是应该已经 确定了嘛？为啥还会说arranger会去做高风险交易呢？

D是啥意思

如果考试遇到这个earning asset怎么思考呢？这个是要求必须nondeposit的cost的一部分吗？结合这个题的背景，我认为这个例题的equity的100million的投资应该不在750中，那样再算这100million的收益应该是[100/(750+100)]*[12%/(1-35%)].因为股东投资的100million不属于nondeposit