S0=A0-L0，为什么不能用S1=A1-L1来求S1点的值呢？

Var p=cvar 1+cvar 2这个结论在课上提到过吗？请老师解释一下这个关系，为什么这个等式成立的

这里我推了一下用两种方法算投资组合VaRp的公式（CVaR求和还有z*σp*Vp)，两个方法结果相同的前提下推出如图的式子。但是明显投资组合价值Vp不是这么算的，这个关系算这道题里的Vp也不等于3。麻烦老师帮忙看看哪里出了问题，谢谢。

请问题干的策略要如何获得收益？因为两国利率不一样，进行套利吗？但是瑞士法郎要升值，不是应该持有嘛？现在卖空瑞士国债，获得瑞士法郎，换为欧元，投资意大利债，到后期瑞士法郎升值的时候，这个利差可能会被对冲掉吧

关于选项A，这样理解可以吗？1.评判组合是否有超额收益不看可决系数，而是看alpha。2.回归的alpha=-1.1%<0，无论 t 统计量是否显著，都是没有超额收益的。

the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield. 请问老师，考试都是默认变动1名义=变动xx实际，这种翻译吗？还是捉摸不透这样的句子怎么翻译？

请问老师，谱风险和一致性是什么关系？

请问老师，究竟是一致性包含谱风险，还是谱风险包含一致性？

.. high co-movements in the lower tail of the joint distribution.如何理解高一致性运动

EE不就是监管所说的EPE吗，为什么又说EPE是EE的平均值？