这里说变动保证金没有threshold ，前面有道例题图2上t2时间段，价值变成110时，为什么要把超出已有保证金的差值和MTA比呢，而不是直接增加保证金呢，感觉不太合理

请问这里的costoffund是什么？和NIM及NII有什么关系呢？

请问老师，这题如果用精确法，怎么做？

friction 3 没太听明白，麻烦再详细介绍下。例如评级机构在评级的时候，基础资产和交易结构不是应该已经 确定了嘛？为啥还会说arranger会去做高风险交易呢？

D是啥意思

如果考试遇到这个earning asset怎么思考呢？这个是要求必须nondeposit的cost的一部分吗？结合这个题的背景，我认为这个例题的equity的100million的投资应该不在750中，那样再算这100million的收益应该是[100/(750+100)]*[12%/(1-35%)].因为股东投资的100million不属于nondeposit

老师，SaM作为short put 的一方，不是没有exposure 吗？那为什么此处还说他有WWR呢？

请问老师，在压力下为什么只有PD有变化，LR有可能会升高甚至变成1

这里的value 是指premium对吗

D选项，最大化信息比率不应该是同时（Both）增加IC和BR嘛，D选项说的either应该不是最大化吧？