trade前的asset为什么不是cash +debt+equity呢

老师可以问一下，一个是C选项中如果说是99%的单边测试，那这句话对吗？还有D选项，前一题说压力情况下的VaR是由银行自己确定的嘛，但是讲义上和这里解析都说是由监管层确定的（这个监管层是指巴塞尔还是银行自己的监管层）？

老师好，回测为什么会缓释按日计算VAR所导致的复杂问题？

不理解BI marginal coefficient，一为什么类比成个人所得税，二是为什么老师说18%是永远取不到，BI是40的时候就符合大于30的要求了。

III. CCP taps an amount of its equity that enables them to function normally. 这个不是指CCP的资本吗

老师讲一下判断肥瘦吧，这题一级忘了，没有解析🤗

1.这里为什么把σx根号t除到N（）的外面了？2.这里用的为什么是无风险利率？上一题不是说不能用吗？3.用无风险利率和资产的收益率计算有什么区别？为什么期权定价能用，pd就不能？

这道题答案是不是有问题，我记得之前好像有一道和这个一样的题选的是C啊

value of risky debt的计算被减的是无风险债券，这里为什么可以用公司发行的zero-cupon bond？

这里senior debt的价格计算和图（P2）中的公式有什么区别呢？为什么一个是减去put option，一个是减去相当于call option的equity？