我记得之前有说过保险保CD是25万？

可以解释一下这里的structural model， reduced form model， top down model吗

正常的multiple factor 课上讲的也是supervisor，只不过是按照巴塞尔给的红黄绿标准，我认为不能说就是巴塞尔确定的呀

A选项说risk based capital，不对啊

老师，题里面说的估计moment指的是计算波动率吗，EWMA还有GARCH等等都可以用来计算吧

没听懂这一页在讲什么， 可以再解释一遍吗， 老师讲的那个例子，CDS spread是会根据credit risk 的变化而发生变化的意思吗

不明白这里的解释可以再说一遍吗

为什么t1时刻的 margin是90而不是90减去threshold加上mta的40

为什么会低估？

A corporate paying the fixed rate in a swap when the economy is strong may represent WWR？