老师可以讲一下The risk-free rate is 4%. The Black-Scholes Merton price of a put option on the firm’s assets with strike price equal to the face value of the bond is $6.95 million. 这句话怎么理解吗

老师，如果按MDP3，4=C4-C3这个式子应该怎么算

讲一下bd选项 b看不懂。d as a whole为啥不对

2025 8月考期 操作风险basel考的最多的是3和3的修订吗 basel2呢

这题是不是那边更陡峭就是肥尾 然后 哪边是肥尾就是往哪边偏离 如果这个题是左边陡峭 所以是左边偏 negetive skew对吧

讲义里面step2的公式后半部分好像少了Li

未分散化的Var是不是比本金映射的小

老师，credit risk plus不直接建模公司间的违约相关性，意思是他也会建模相关性吗？

解释一下12为什么是对的 第一条说对于这三个 additional buffer 是CET1 这个是什么意思cet不是common的资金吗 和additional是不一样的啊 2 没有看明白 请翻译一下

老师，为什么这个题里面相关系数要用0.8而不是0.7