期末的时候为什么违约和存活都是流入？这个是在分析o/c的余额构成吗？

可以再介绍一下ctd是什么吗？

在counterparty risk cds里面，买cds不是就是为了避免承担对手风险吗？为什么还需要承担对手风险导致cds spread会下降？是不是counterparty risk 高的话cva也会高？

这里first step计算DD，是用KMV计算的结果还是Merton计算的结果。100家DD=2，2家default，这里的DD是用KMV还是Merton计算的？后面又说：如果计算出DD=2，那违约概率就等于历史的违约概率是2%，这里说的计算出DD=2，又是用KMV还是Merton？

老师，N(0.992)和N(0.851)怎么查表的，正态表不是只有2位小数吗？我查的N（0.99）=83.89%，N(0.85)=80.23% ，对吗？算的结果和PPT有点不一样

想问一下老师，skew to the right就一定是左肥右瘦吗？按照这道题好像是这个意思，但是skew和kurtosis之间有必然的联系吗？

不太理解这些模型中提到的risk premium指的是哪一部分？

老师，上课讲到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation 0.5这句话我们是不是可以理解为这道题目的dt=(0.5)^2呢？但是实际计算的时候，dt用的是1/12，就是一个月，请问这里是否有矛盾？

是否可以理解为：有均值复归的模型的volatility就是逐渐下降的，其他models的volatility就属于basic point volatility呢？

the 1-year rate in two years to be 10%这句话是什么意思？表示第三年的利率为10%吗？assuming all investor have the same expectations of future 1-year rates for zero-coupon bonds?这句话是什么意思呢？