an exposure will be the result of the reference entity’s credit spread widening. 如果标的资产的CS上升，代表违约概率增大，CDS价值上升敞口增大，为啥不对捏？

D选项的错误点没看懂 gauss+模型不就是讲利率的么？

请帮我解答一下这个题的I，Ⅱ

麻烦提供完整的推演过程

可以说一下BIA SA AMA SMA全称呼吗 每次都是简写

这是个选择题，选个小于1million的就好了吧

这个内容在2025的考纲里还有吗？

这里relative ISGap， size of financial insititution是指total Asset 吗

这个·题所涉及的公式可以用中文给我讲一遍吗

答案解释错了吧。 TSECF TSECCF 都会收到影响的。虽然抵押了依然会收到coupon， 而且repo 到期了还需要还钱，这都会影响这两个指标啊