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FRM二级
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结合原版书(原版书 P288)理解了一下这个例题,请老师看一下是否以下两点对这个例题的理解正确:(1)OTR Bond相比普通C-STRIP存在额外的premium,是否主要来源就是两点, liquidity advantage 和 financing advantage? (2)例题中的financing avantage的算下来只有7.7cents/100美元面值,即类比DV01而言只有0.9bps。假设premium正好是2美元,是否就是说明 liquidity advantage差不多有2-0.077=1.923美元?谢谢
既然原版书也说了,实际上就是3.16倍的mc再乘于1天的var,为啥还要弄个10天的var。过去60天的10天var又怎么算呢?60天,10天为一个周期,就是能取51个10天var,再平均吗?
精品问答
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 这里severity modeling,对应GEV的fattail分布不是Frechet么,这里写的Weibull是瘦尾吧。
- 老师好,请解答下此题各个选项,谢谢
- 上课时候说BSM不适合股票的定价因为股票没有价格上限没有期限,但是固收债券为何不行了呢?
- 老师好,请解答下此题,谢谢。
