此题中，如果有negative beta，所有的alpha都来源于基金经理。我想问，市场此时看好，基金经理做空，这个应该是负alpha吧，基金经理也没有经营好吧？

老师您好,在Limitations of the Gaussian Copula内容里讲的不是当金融危机时，肥尾出现，copula无效么，为什么这里说Copula考虑了肥尾特征？

这里说到相关系数为1跟相关系数为0的情况。是否可以这样理解：相关系数小于1均会有分散化效果？其中相关系数等于0时可以分别用违约二项式分布计算然后相加。

请问在信用连接票据里 Trust为什么要买一个无风险债券去构建有风险的债券呢？ 在信用连接票据里 Trust能得到什么好处呢？

这两个公式中beta后面为什么不一样？

请问老师，这里为什么又多出一个-0.7SMB呢，这是什么意思呢？感觉周琪讲课比较跳跃，

老师，请问这一题为什么在算LC的时候不是用0.1%+1.96*0.3%，而是直接用0.1+1.96*0.3呢？

老师好，在第二种全球风险最小的方法中，beta 1=beta 2=1对吗？

答案里面没有算 weight？ 根号下的 1.8*0.08 是算的单个的 VaR， 而求组合的时候，应该把单个的VaR 乘以weight，再求平方。而答案中没有算weight，但是视频中计算了。 以哪个为准？

default point是什么意思？