C选项提到的ROE应该怎么计算？公式是什么？本题ROE等于多少？

第123题 A. 当PD与Exposure同向变化时都应该是wrong-way risk (vice verse) 为什呢A中同时decrease不可以？ B中，确实long call--right-way risk 但if the interaction between risk exposure and counterparty default probability produces an overall decline in counterparty risk时， PD与Exposure反向变化固然可以，但如果是两个都同向减小，不也可以吗？

A为什么错了？cds spread 不是保费吗？相关性上升cds spread不就上升了吗

这里的stabilize指的是什么，为什么会跟正负反馈有关？

为什么sell volatility是相当于卖cds?

为什么put option 是保险，一级的内容好像有点遗忘

老师 24题 请问最后一步为什么是求小于等于负1.165的概率？这一步不太理解 谢谢！

那个exercise 2 A与BCD的交易的风险敞口分别是050，最后一个0是怎么算出来的？

请问老师，在CLN中，把swap卖给银行的trust，它的现金流是怎么样的呢，它能从这个交易中获得什么好处呢？

老师，下面那个组合的标准差15.62和13.85分别是怎么算出来的？为什么不是89页的5.207？还有，为什么按我右下角的公式求W1求不出来啊？这是周琪老师给的公式，算出来还是个大于1的数