老师，能仿照这样的形式把callable/putable的公式写一下吗？

24题，相关性上升，导致senior value 下降，cds premium上升，equity value 上升，CDS premium下降，为什么不选B？买卖tranche 不是买卖保费吗？

老师习题集的191题，PD下降equity和senior 的价格都会上升，Rho上升equity 的价格上升senior的价格下降。这样不就没办法判断senior的价格变化情况了吗？

老师我想问：在一个组合中加入一个资产 一定会使组合的DiversifiedVAR 降低吗？ 无论这个资产本身的VAR是怎样的 都会是组合的Diversified Var降低吗？有没有特例？

Netting with positive correlation 与netting with negative correlation 有什么不一样？从例题看一样啊

请问这题的 IC公式为什么是用的alpha的波动

老师，请问第二个选项为什么错了。。。pearson correlation 要求的就是 finite variance呀。

想问下第三题的A，perfect correlation指的是rou=1，这种情况是undiversified，所以三个风险的capital是可以相加的，那如果rou是diversified，那sum是小于各风险之和吗？ 同样，不同风险的VaR相加是不是也是一个道理？ 感觉frm有好几个关于这种rou和三个风险相加与其和的关系，有点弄混了，希望老师可以总结一下，谢谢！

老师可否解释一下63题？谢谢！

老师可否解释一下61题的1 3 4？谢谢！