91题，不会分析 94题 红色笔记是答案，不明白为什么莫顿模型是用累积概率分布来计算PD的，他的假设是资产服从对数正态分布呀；KMV里面提到的properietary algorithm 是什么方法呢？ 谢谢老师

TEV的这个公式中，=w是什么意思？

请问什么时候用possion分布 什么时候用指数分布

各风险之间的缓释哦，为什么VaR还会大于30？？

A和C说得那么含糊就过去了？？

为什么说cashflow mapping考虑到了correlation呢？

老师你好，想问一下conditional volatility model中conditional的定义是什么？为什么GARCH模型是conditional的呢？它有什么condition呢？

这道题题目中没有给出x和y独立的条件，算组合的EL，可以用X和Y的EL线性相加吗？

这里算投资者收益的时候把CDS的150bp的收益都给了投资者，那trust有什么收益呢？

老师，周琪不是说这个里面是今天的波动率和明天的收益率应该符合第一条吗，就是他们之间的关系是负相关啊，那么他说今天的波动率低，就应该得出明天的收益率是高啊，怎么他说是低呢？真的感觉他讲课有点前言不搭后语