请老师给出准确解题过程，谢谢

第二章62：30秒，老师在讲到forward的exposure的时候说“距离到期越远，我的不确定性越高”意思就是距离到期越近那不确定性越低？那么跟书本上说的随着时间流失，不确定性增加就是反着的。请解释一下我们应该如何理解。

老师可以解释一下这道题怎么做吗？ 谢谢

在349和350题中，为什么dollar weighted return中两年末的分红为4（总现金流入为144）而在time weighted return中第二年末的分红只有2呢？或者解释一下图中hpr2中的（70+2），为什么不是（70+4）。

238题中，Pasquini需要一个特定的bond，为什么不是reverse repo?

第二章46：17秒，老师说这道题计算的不是条件概率而是同时发生。但是按照逻辑来讲，第一年和第二年如何同时发生？难道假设平行时空吗？当时应该是第一年不违约计算第二年违约的概率啊。老师这种讲法逻辑上很难让人明白。请解释一下。

老师 可以解释一下这道题的所有选项吗？ 另外题目是什么意思呢？ bonus increase with the value of book?

老师 可以解释一些两个选项吗？

听解析B中的position 是组合敞口的意思，但我理解的是VAR可以确认risk在组合中的位置，而ES不可以。position有敞口的意思？

老师可以详细解释一下这道题的计算过程吗？ 尤其是为什么要MDr=100m/89.8mMDn 而且这样变形 为什么yn 和yr 可以约掉。yn=1.0274yr 为什么MDr=100m/89.8mMDn 没有乘以1.0274