55题 请问为什么付高利率的是有收益的并且有更大的风险暴露，C选项是什么意思

请问第56题 为什么杠杆高的的时候 波动是低的

老师，47题B答案，copula不是描述的几个资产的违约相关性吗？

老师，这个题解析里有这样一句Distance to Default (DtD) approximates the number of standard deviations to reach the default threshold，什么意思啊？DD约等于达到违约阈值的标准差的数量？请老师帮助讲解一下。另外，类似的题如果考试时可不可以直接用KMV模型来求解呢？

老师您好！第四题为什么在计算VaRms的时候要乘以delta？ 原始公式是VaR（df）=|delta|*VaR（dS），计算VaR（ds）的时候哪里有delta的事？应该是先计算了VaR（dS）之后再乘以组合的delta啊？怎么这里先乘了delta？感觉为了凑数，所以不要原始公式了？ 为什么不能先计算dollar形式的 VaRms = 1.65*0.02*130, VaRat=1.65*0.01*30 再用VaR^2 的公式计算出VaR（dS）之后再乘以组合的delta=21000? 或者用dollar形式先求σp，再算VaR？

老师39题的C答案说法对吗？在金融危机中CCP能够提供防火墙保护？

老师，32题算出来结果应该是B，但答案是C，是答案错了吗？

老师，17题的D答案怎么理解负凸性？

老师，流动性风险中的breadth是什么意思啊

老师，这道题请解释下，谢谢