老师您好，这里不太明白上课时老师讲抵押债券价格下降至99，自有资金变成9，债券价格下降至90，自有资金没有了，这里是怎么理解?

老师 请问一下 balance sheet CDO 和 Arbitrage CDO 主要区别在哪里？我看了原版书 这地方很困惑😖 到底为什么Balance sheet CDO占大头？或者我对这两个定义理解有偏差？

Mean reversion coefficient不应该是-0.75，为什么是0.75。第38题

老师您好！这道题为什么不选A？频繁调仓难道成本很低？为什么不选C和D？

这个题还没有更新哦。 题不全。

280题，A选项。不是说99%分位点，10天horizon。这里怎么又换成B选项的说法了

273题，AC两个选项不理解，C是说的 相关性只决定在整个公司范围内而不请作用在单个业务条线或者项目层级吗？ A怎么理解呢。Balance Sheet 的管理 在讲义里好像只在Stress test 那里看到有，EC framework 章节好像没提到。

257题,CD两个选项请老师讲解一下。POT本来不就是广义pareto 分布吗？

244题觉得答案表述有问题，这个案例中，sell pretection on equity tranch 就是 short 了对应的CDS，即相当于long equity,同理 short mezzanine。而答案B选项short credit spread on equity 和 long cs on mezzanine 应该表述的正确啊。

第223题没有答案解析。