The annual return on the pension assets has an expected value of 7.8%，并不是增长率，为什么要加1呢？

老师好，请问110这样的题怎么分析呢？这道题为什么选B？

计算lc时，什么时候需要在spread下面除stock price？

老师好，请问86题A答案是什么意思，哪里有讲到呢？

老师好，请问85题为什么要用8%-1.5%再减去4.6%呢？

老师能不能解释下第99题，图片可能看不清，是信用风险的99题

老师好，请问这个题说的啥？什么知识点？我怎么完全看不懂呢，是不是超纲了

习题集297题，答案说be calculated on a weekly basis没懂，stressed VaR 不是10-day horizon，250trading days的嘛？和weekly什么关系？ 另外，书上说“Basel ii.5 required banks to calculate two VaRs, the usual Var, using the historical simulation method”没弄懂，这是哪一部分要用历史模拟法得到VaR？max（VaRt-1，mc*VaR）这部分吗？这部分不是用的历史数据吗？怎么是模拟法？

这个SMA的公式在基础班讲义里没有看到，这个知识点在哪里提到过吗？

time weighted returns 和dollar weighted returns的计算思路分别是什么？