这道题A和B都是正确的吗？

你好，请教老师，第175题，A选项，在over-collateralized情况下，value of issued bonds is less than the collateral，这样的话该选项是不是就对了啊？ B选项，没理解是什么意思，麻烦给点拨一下吧。 谢谢！

答案算的是forward probability吧？ 不是marginal吧？

麻烦老师解释下第一段so that....后面那句话？ 公式5.6右边第一个负号是什么意思？

请教老师指数分布的hazard rate是不是就是评级计算pd时讲到的adr?

请问老师kmv模型中，非moody's kmv,计算DtD＝d2的时候k也是按照长期/短期加权调整计算么，也就是说违约点经验划分是只针对计算moody kmv的方法么？

案例的文章在原版书里有吗

利率二叉树算期权价格里面的概率是跟期权二叉树模型的风险中性概率是一样的吗？不一样的话不会出现套利机会吗？

请问一下关于CMT Swap，感觉跟利率互换不一样，利率互换的浮动部分是由上一个交换日期的LIBOR定好的，但是CMT Swap这种Payoff的算法好像是在说浮动部分由即时的浮动利率决定？

麦考利久期等于De除以（1+y）？图中老师红笔写的是不是不对。