这道例题老师怎么说基金经理在equity上的配置低？portfolio的40%大于20%啊？并且我觉得正是因为高配了才使得最终equity的selection和allocation两部分相加大于零吧。

老师能详细讲解一下这道题吗？因为上课的时候老师并没有特别仔细分析

Figure 7-3这个图能不能说明unconditional pd大于conditional pd? 老师帮解释下第二图片中1.后面那句话？

老师，强化课上讲义这一题D选项可以看做是physical settlement吗，也是赔付约定金额，还需要实物交割，这个选项也对吗？

这道题给了两个fund的expected return，计算var值时为什么不用均值呢？

老师，109题请解释下，谢谢

331题麻烦分析一下四个选项

331题麻烦分析一下四个选项

330题麻烦分析一下四个选项

麻烦分析一下B、C、D选项