45题A错哪了，答案里没有。

33题B为什么对，质量的上升不是应该导致利差变小吗？为什么是增加了spread

45题题目第一行，说银行short call options position on the USD-CNY（CNY per USD），cny per usd类似于3元每个苹果，商品是苹果，也就是USD吧，那这样的话，就是short call on USD啦！为什么老师说是short call on CNY呢

44题，请问B像我这样理解对吗？还有老师补充讲了另一种情况，有以下疑问

市场风险50题。老师，这题都说了啥？啥知识点啊？ 问题和答案都像在看天书 真是让人懵逼

35题C，lend不是借出的意思吗？leverage ratio是让银行借入的钱不能超过33倍资本金吧

我记得一级有很经典的例子讲var的非次可加性的，老师能不能给我回顾一下？

1，截图里24题的D选项，怎么理解？ 2，25题的benchmark modeling还是没太懂。

请问为嘛MDP和conditional PD都表示在前一年不违约的条件下后一年违约的概率 但是结果不一样呢

请问对于指数建模PD，conditional PD和MDP不都是第一年不违约第二年违约的概率么，为什么结果不一样呢